PRIMI PASSI

VERSO UNA CRESCITA SOSTENIBILE

Navigator Group, guidato da Navigator Capital GmbH, è una holding di investimento che investe principalmente in aziende di medie dimensioni con maggiori esigenze di gestione.

La nostra attenzione si concentra su parti dell’azienda che non fanno parte dell’area core del venditore. Ci occupiamo anche di pianificazione successoria individuale. Il nostro obiettivo è sempre lo stesso: perseguire un percorso di crescita sostenibile. I nostri compiti principali comprendono la due diligence, l’analisi strategica e lo sviluppo di un sofisticato concetto di continuazione. Copriamo qualsiasi esigenza di ristrutturazione con il know-how disponibile nella nostra partnership.

Per poter perseguire il nostro approccio a lungo termine, finanziamo i nostri progetti principalmente attraverso i nostri fondi propri, co-investitori e partner finanziari. Ciò ci consente anche di reagire rapidamente. Le transazioni con noi possono essere elaborate in modo flessibile, rapido e con elevata efficienza operativa.

FOCUS SUGLI INVESTIMENTI

Ci concentriamo sull’acquisizione di partecipazioni di maggioranza in piccole e medie imprese europee che si trovano ad affrontare sfide particolari…

Queste operazioni speciali si trovano spesso in un contesto di carve-out, in condizioni economiche difficili o in questioni aziendali interne – e talvolta il tutto si combina.

Lo scorporo di parti o unità di un’azienda da una grande rete richiede un approccio strutturato e molto supporto comunicativo.

Le successioni aziendali hanno alcune somiglianze con i carve-out: i dipendenti e talvolta anche i clienti e i fornitori devono essere accompagnati lungo la strada verso un nuovo futuro.

CRITERI DI INVESTIMENTO

INTERESSI DI MAGGIORANZA

Soprattutto durante la ristrutturazione è importante assumersi la responsabilità. Il linguaggio deve essere chiaro e l’attuazione delle misure corrette deve essere mirata e tempestiva. È una responsabilità che ci assumiamo volentieri e per poterlo fare è importante che la posizione giuridica dell’azienda venga adattata di conseguenza.

PICCOLE E MEDIE IMPRESE

Ci piace sapere come muoverci. Ci piace operare su un piano di parità. Queste sono le cose che sappiamo fare meglio nelle aziende di medie dimensioni, che sono quelle in cui ci sentiamo a casa.

REDDITIVITÀ DA BASSA A MODERATA

Siamo motivati dalle sfide. Sfide che si inseriscono in un contesto olistico e in cui possiamo integrare il classico approccio di ristrutturazione proprio con queste componenti dell’innovazione e dei dipendenti.

POSIZIONE EUROPEA, FOCUS SULL'EUROPA OCCIDENTALE E CENTRALE E SUL REGNO UNITO

Ci sentiamo a nostro agio in un mondo interconnesso e digitalizzato, allo stesso tempo, riteniamo che il valore di un rapporto personale, in un contesto offline, sia un elemento cruciale. Questo significa che crediamo nel valore dell’internazionalismo e delle strategie globali, ma crediamo anche nel valore aggiunto dello scambio classico. Siamo quindi alla ricerca di investimenti con attività centrali in un ambiente culturale e regionale a noi vicino.

APERTI A MOLTI SETTORI, MA NON A MODELLI DI BUSINESS INCENTRATI SULLA RICERCA O SUL CAPITALE

Il tuo team di Navigator ha esperienza proveniente da una vasta gamma di background diversi e questo si riflette nella nostra fondamentale apertura verso molti settori. Ma crediamo anche nel principio delle competenze chiave e dell’esperienza, quindi ci asteniamo dal lavorare in determinati settori in cui riteniamo di non poter supportare in modo ottimale le attività che aumentano il valore.

ACQUISTO DA INSOLVENZE IN CASI SINGOLI

Molto è stato scritto sulle crisi come opportunità. Anche noi li vediamo in questo modo, ma crediamo anche che gli investitori strategici abbiano chiari vantaggi in questo difficile contesto. Siamo quindi particolarmente propensi a prendere in considerazione le società insolventi se siamo già attivi in questo settore o in settori affini. 

PROCESSO DI ACQUISIZIONE

Non appena siamo invitati a partecipare a un processo di investimento e abbiamo acquisito una prima impressione, sulla base delle informazioni che ci vengono fornite creiamo un'offerta indicativa, che va oltre il semplice prezzo e nella quale comunichiamo anche le nostre considerazioni di base. Questo è rapido e ci fornisce una base di discussione per tutti i passaggi successivi.
Dopo l'ingresso nella fase di due diligence segue un'analisi dettagliata della situazione e lo sviluppo di idee di ottimizzazione. Coinvolgendo la proprietà, il management e, se possibile, il secondo livello gestionale, i risultati della due diligence possono essere sottoposti a un controllo di qualità e può essere sviluppato un concetto comune comprendente un budget. Poiché l'intero processo di revisione viene solitamente svolto dai nostri stessi dipendenti, i nostri canali di coordinamento interno sono brevi. Questo passaggio può quindi essere completato in un breve periodo di tempo.
Sulla base di questi risultati, il venditore riceve infine un'offerta vincolante e inizia il lavoro su un concetto di continuazione più dettagliato. Non appena il concetto presentato avrà ricevuto l'approvazione di tutti i soggetti coinvolti e sarà stato redatto un budget di carve-out o di ristrutturazione accettato, miriamo a firmare un term sheet. Questo documento contiene tutti gli aspetti rilevanti per il contratto e accelera notevolmente la conclusione del contratto.

PARTNER PER TUTTI GLI STAKEHOLDER

SOLUZIONI SU MISURA NATE DALL'ESPERIENZA

In tutti i nostri progetti, ci consideriamo un fornitore di soluzioni per i venditori che stanno vendendo parti delle loro aziende che hanno maggiori esigenze di gestione. Durante ogni transazione ci sforziamo di comprendere la situazione e le esigenze non solo dell’azienda target ma anche del venditore e di adattare loro il nostro concetto per offrire loro una soluzione il più adatta possibile.

In questo modo consentiamo al venditore di concentrarsi rapidamente sul suo core business attraverso la rapida separazione operativa dell’azienda ceduta. Allo stesso tempo liberiamo sia l’ex filiale che il suo management dai vincoli legati all’appartenenza ad un gruppo e li supportiamo attivamente nelle misure di miglioramento.

Contatto

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40479 Düsseldorf (Germania)

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